Assessment of financial and economic security of Ukraine in conditions of foreign banking development
-
DOIhttp://dx.doi.org/10.21511/bbs.13(3).2018.15
-
Article InfoVolume 13 2018, Issue #3, pp. 151-173
- Cited by
- 1100 Views
-
129 Downloads
This work is licensed under a
Creative Commons Attribution 4.0 International License
The article assesses the influence of foreign banks on the financial and economic security of Ukraine. A scientific and methodological approach to the determination of the influence of foreign banks on the financial and economic security of the state using the correlation and regression analysis as well as scenario approach is offered. Such approach reflects mutual links between the indicators of foreign banking and the main indicators of financial and economic security of Ukraine. On the basis of analysis of foreign banking development, the indicators of financial and economic security of Ukraine have been forecasted. Positive and negative consequences of such influence in conditions of cyclic and crisis development of the national economy and bank system have been substantiated.
- Keywords
-
JEL Classification (Paper profile tab)G17, G21, O16
-
References34
-
Tables10
-
Figures4
-
- Figure 1. The sequence of the correlation and regression analysis of the influence of foreign banking indicators on the main indicators of financial and economic security of Ukraine
- Figure 2. Trend analysis of foreign banks capital and commitments via construction of diagram reflecting the linear trend
- Figure 3. Trend analysis of growth rates of foreign banking indicators via construction of diagram reflecting the linear trend
- Figure 4. Trend analysis of foreign banks assets and financial performances via construction of diagram reflecting the linear trend
-
- Table 1. Matrix of pair correlations for factor indicators (х) of the model after the multi-collinearity check
- Table 2. The results of the correlation regression analysis of the indicators of financial and economic security of the state as influenced by foreign banking indicators and verification of the regression model adequacy
- Table 3. The value of independent variables for predicting their influence on the indicators of financial and economic security of Ukraine by different scenarios
- Table 4. The results of predicting the influence of foreign banking indicators on the basic indicators of financial and economic security of Ukraine
- Table 5. Correlation coefficients of domestic loans to the private sector by banks (% of GDP) with researched indicators
- Table 1A. Indicators of the state’s financial and economic security (performance indicators) to be used for the construction of the correlation and regression model
- Table 2A. Indicators of foreign banking that may influence the state’s financial and economic security (factor indicators/exposure) to be used for the construction of the correlation and regression model
- Table 3A. Matrix of pair correlations for factor indicators of the model
- Table 4A. The nature and value of influence of foreign banking indicators (factors) on the indicators of financial and economic security of Ukraine (indicators under study)
- Table 5A. The statistics of the model of researching the change of financial and economic security indicators under the influence of foreign banking indicators
-
- Bogma, O. S. (2016). Аналіз рівня економічної безпеки України за основними складовими [Analiz rivnia ekonomichnoi bezpeky Ukrainy za osnovnymy skladovymy]. Naukovyi visnyk Uzhhorodskoho natsionalnoho universytetu, 8(1), 11-14.
- Bongini, P., Iwanicz-Drozdowska, M., Smaga, P., & Witkowski, B. (2017). Financial Development and Economic Growth: The Role of Foreign-Owned Banks in CESEE Countries. Sustainability, 9, 335.
- Bonin, J. P., Hasan, I., & Wachtel, P. (2004). Bank Performance, Efficiency and Ownership in Transition Countries (Bofit Discussion Paper. No7/2004). Helsinki Bank of Finland, Bofit.
- Chub, O. O. (2009). Банки в глобальній економіці [Banky v hlobalnii ekonomitsi] (340 p.). Kyiv: KNEU.
- Dolgikh, V. (2013). Непараметричні оцінки впливу іноземного капіталу на ефективність діяльності банків України у 2005–2012 рр. [Neparametrychni otsinky vplyvu inozemnoho kapitalu na efektyvnist diialnosti bankiv Ukrainy u 2005–2012 rr.]. Visnyk Natsionalnoho banku Ukrainy, 10, 36-42.
- Fernandez, A. I., Gonzales, F., & Suarez, N. (2010). How Bank Market Concentration, Regulation and Institutions Share the Real Effects of Banking Crises.
- Hauswald, R. B. H., & Bruno, V. (2009). The Real Effect of Foreign Banks (Paolo Baffi Centre Research Paper No. 2009-50; AFA 2010 Atlanta Meetings Paper).
- Havrylchuk, O. (2006). Efficiency of the Polish Banking Industry: Foreign versus Domestic Banks. Journal of Banking and Finance, 30(7), 1975-1996.
- Heyets, V. (2006). Іноземний капітал у банківській системі України [Inozemnyi kapital u bankivskii systemi Ukrainy]. Dzerkalo tyzhnia, 26, 8.
- Hirniak, V. V. (2013). Оцінка ефективності використання іноземного капіталу у вітчизняних банківських установах за методикою динамічного нормативу [Otsinka efektyvnosti vykorystannia inozemnoho kapitalu u vitchyznianykh bankivskykh ustanovakh za metodykoiu dynamichnoho normatyvu]. Visnyk ONU imeni I. I. Mechnikova, 18(1), 58-68.
- Horoneskul, М. М. (2009). Таблиці функцій та критичних точок розподілів. Розділи: Теорія ймовірностей. Математична статистика. Математичні методи у психології [Tablytsi funktsii ta krytychnyh tochok rozpodiliv. Rozdily: Teoriia imovirnostei. Matematychna statystyka. Matematychni metody y psykholohii] (90 p.). UTSZU.
- Ivashchuk, O. T. (2008). Економіко-математичне моделювання [Ekonomiko-matematychne modeliuvannia] (704 p.). Ternopil: ТNЕU “Ekonomichna dumka”.
- Ivashko, O. (2015). Фінансова безпека України в умовах кризових явищ в економіці [Finansova bezpeka Ukrainy v umovakh kryzovykh yavyshch v ekonomitsi]. Ekonomichnyi chasopys Skhidnoievropeiskoho natsionalnoho universytetu imeni Lesi Ukrainky, 2, 61-66.
- Kharazishvili, Yu. M. (2014). Методологічні підходи до оцінки рівня економічної безпеки країни [Metodolohichni pidkhody do otsinky rivnia ekonomichnoi bezpeky krainy]. Nauka ta naukoznavstvo, 4, 44-58.
- Kharazishvili, Yu. M., & Dron, Ye. V. (2014). Прогнозування індикаторів, порогових значень та рівня економічної безпеки України у середньостроковій перспективі [Prohnozuvannia indykatoriv, porohovykh znachen ta rivnia ekonomichnoi bezpeky Ukrainy u seredniostrokovii perspektyvi] (117 p.). Kyiv: NIS.
- Kolodiziev, O. M., & Shvets, Yu. V. (2008). Оцінка впливу іноземного капіталу на стабільність банківської системи України [Otsinka vplyvu inozemnoho kapitalu na stabilnist bankivskoi systemy Ukrainy]. Ekonomika: problemy teorii ta praktyky. Zbirnyk naukovykh prats, 3(246), 632-644.
- Kornyliuk, R. V., Ivasiv, I. B., & Dyba, O. M. (2012). Іноземні банки в Україні: вплив та регулювання [Inozemni banky v Ukraini: vplyv ta rehuliuvannia] (234 p.). Kyiv: KNEU.
- Kuznyetsova, A., Druhov, O., & Rysin, V. (2007). Оцінка впливу іноземного капіталу на функціонування банківської системи [Otsinka vplyvu inozemnoho kapitalu na funktsionuvannia bankivskoi systemy]. Visnyk Natsionalnoho banku Ukrainy, 1, 24-27.
- Levine, R. (1996). Foreign banks, financial development and economic growth. In E. B. Claude (Ed.), International financial markets. Washington, D.C., United States: AEI press.
- Ministry of Economic Development and Trade of Ukraine (2013). Наказ Міністерства економічного розвитку і торгівлі України 29.10.2013 No. 1277 [Nakaz Ministerstva ekonomichnoho rozvytku i torhivli Ukrainy 29.10.2013 No. 1277]. Методичні рекомендації щодо розрахунку рівня економічної безпеки України [Metodychyni recomendatsii shchodo rozrakhunku rivnia ekonomichnoi bezpeky Ukrainy].
- Ministry of Economic Development and Trade of Ukraine (2017). Тенденції тіньової економіки в Україні у 2016 р. [Tendentsii tinovoi ekonomiky v Ukraini u 2016 r.].
- Ministry of Finance of Ukraine (n.d.).
- Naaborg, I., Scholtens, B., De Haan, J., Bol, H., & De Haas, R. (2003). How important are foreign banks in the financial development of European transition countries? (CESifo Working Paper No. 1100). Category 6: Monetary policy and international finance.
- National Bank of Ukraine (2017).
- National Rating Agency “Riuryk”.
- Nezhurin, M. Yu., & Podchesova, V. Yu. (2013). Вплив іноземного капіталу на ефективне функціонування банківської системи України [Vplyv inozemnoho kapitalu na efektyvne funktsionuvannia bankivskoi systemy Ukrainy]. Molodyi vchenyi, 2, 27-31.
- Pilipenko, L. M. (2016). Іноземний капітал у банківській системі України як чинник впливу на фінансову безпеку держави [Inozemnyi capital u bankivskii systemi Ukrainy yak chynnyk vplyvu na finansovu bezpeku derzhavy] (21 p.). Natsionalnyi instytut stratehichnykh doslidzhen. Kyiv.
- Pyrizhkov, S. I. (2003). Методичні рекомендації щодо оцінки рівня економічної безпеки України [Metodychyni recomendatsii shchodo otsinky rivnia ekonomichnoi bezpeky Ukrainy] (42 p.). Kyiv: NIMB.
- State Statistics Service of Ukraine (2017).
- Stepanyshyn, V. M., & Tysovskyi, L. O. (2012). Побудова моделі кореляційного аналізу для дослідження багатофакторних процесів і явищ [Pobudova modeli koreliatsiinoho analizu dlia doslidzhennia bahatofaktornykh protsesiv i yavyshch]. Lviv Polytechnic National University Institutional Repository.
- Varnalii, Z. S., Burkaltsevak, D. D., & Saienko, O. S. (2011). Економічна безпека України: проблеми та пріоритети зміцнення [Ekonomichna bezpeka Ukrainy: problemy ta priorytety zmitsnennia] (299 p.). Кyiv: Znannia Ukrainy.
- Vasylchyshyn, O. B. (2016). Вплив банків з іноземним капіталом на фінансову безпеку банківської системи України [Vplyv bankiv z inozemnym kapitalom na finansovu bezpeku bankivskoi systemy Ukrainy]. Nauka moloda, 24, 29-40.
- Yershov, M. V., & Zubov, V. M. (2005). Эффективность банковской системы: актуальные аспекты [Effektivnost bankovskoy sistemy: aktualnye aspekty]. Dengi i kredit, 10, 3-10.
- Аналітичний огляд банківської системи України за результатами 2016 року [Analitychnyi ohliad bankivskoi systemy Ukrainy za rezultatamy 2016 roku] (2016).