Economic and legal aspects of banking security under European integration intensification in Ukraine
-
DOIhttp://dx.doi.org/10.21511/bbs.13(1).2018.15
-
Article InfoVolume 13 2018, Issue #1, pp. 162-172
- Cited by
- 1285 Views
-
211 Downloads
This work is licensed under a
Creative Commons Attribution 4.0 International License
The European integration intentions of Ukraine have made changes to the development of its economy and in particular to the financial sphere. Substantially, these changes affected the banking system development, which is a systemic element of the financial and credit market. The essence of these changes manifests itself in the increase of foreign banks presence, the need to implement the EU banking legislation norms and methods of banking business in the domestic practice. All this determines the urgency of the effective development of economic and legal aspects of Ukraine's banking security in the European integration context. From there, the purpose of the article is to clarify the concept of banking security, its main components and levels of development. The report data of the Deposit Guarantee Fund (DGF) and the Prosecutor General’s Office of Ukraine for the last years have been analyzed. It is concluded that the lack of unified reports on the criteria for criminal offenses in the sphere of banking provides a dubious picture of the definite level of these crimes. It also testifies about the lack of control and superficial attitude of the controlling bodies towards the processes of the banking sphere criminalization. It is determined that the DGF indicators do not correspond to those of the Prosecutor General’s Office of Ukraine reports regarding the crimes committed in the sphere of banking. Lack of unified reports as well as the unified terminology and the classification envisaged at the legislative level of these socially dangerous actions complicates identifying the criminological indicators of the crimes in banking. Lack of practice in considering such categories of the cases and the corresponding resolutions of the Plenum of the Supreme Court of Ukraine also does not contribute to the fair court decisions on these matters.
- Keywords
-
JEL Classification (Paper profile tab)G21, F62
-
References26
-
Tables3
-
Figures0
-
- Table 1. Data on the number of criminal offenses in banking for 2013–2016 period according to the Deposit Guarantee Fund annual reports
- Table 2. Information on criminal offenses in banking for the 2011–2016 period according to the annual reports data of the Prosecutor General’s Office of Ukraine
- Table 3. Dynamics of crime in banking
-
- Al-Shawabkeh, A., & Kanungo, R. (2017). Credit risk estimate using internal explicit knowledge. Investment Management and Financial Innovations, 14(1), 55-66.
- Baranovskyi, O. (2014). Безпека банківської сфери [Bezpeka bankivskoi sfery]. Visnyk Natsionalnoho Banku Ukrainy, 6, 20-27.
- Klochko, A. M., & Nezhevelo, V. V. (2017). Детермінанти злочинності у сфері банківської діяльності України [Determinanty zlochynnosti u sferi bankivskoi diialnosti Ukrainy].
- Klochko, A. N., Kurilo, N. P., & Zapara, S. I. (2017). К вопросу уголовно-правовой охраны сферы банковской деятельности Украины [K voprosu ugolovno-pravovoy okhrany sfery bankovskoy deyatelnosti Ukrainy]. Vserossiyskiy kriminologicheskiy zhurnal, 11(4), 833-843.
- Kokert, J., & Held, M. (2013). IT Security: Expectations of banking supervision.
- König, E. (2017). Implementing an efficient resolution framework in the Banking Union: lessons from the crisis and challenges ahead, 71-76.
- Kurylo, M., Klochko, A., Timchenko, G., & Gulyk, A. (2017). Banking in Ukraine as an object of criminal and legal protection. Banks and Bank Systems, 12(4), 114-120.
- Michael, G. (2018). The Pros and Cons of Internet Banks.
- Migiro, S. (2017). Post National Credit Act reckless lending in the South African banking industry. Public and Municipal Finance, 6(2), 27-34.
- Palmer, K. (2011). Is It Safe to Bank Online? Ten ways to keep your information secure in the wake of high-profile cyberattacks.
- Prokopenko, N. S., & Vykliuk, M. I. (2014). Складові безпеки банківської діяльності [Skladovi bezpeky bankivskoi diialnosti]. Naukovyi Visnyk NLTU Ukrainy, 24.1, 302-308.
- Shcherbatykh, D. V., & Shpyliovyi, B. V. (2016). Підходи та загрози до формування фінансово-економічної безпеки банківських установ [Pidkhody ta zahrozy do formuvannia finansovo-ekonomichnoi bezpeky bankivskykh ustanov]. Visnyk Cherkaskoho Universytetu. Seriia Ekon. Nauky, 1, 141-148.
- Swanepol, E., & Smit, A. M. (2016). The impact of executive remuneration on risk-taking in the banking industry. Investment Management and Financial Innovations, 13(3), 110-117.
- Ter-Akopov, А. А. (2003). Преступление и проблемы нефизической причинности в уголовном праве [Prestupleniye i problemy nefizicheskoy prichinnosti v ugolovnom prave] (478 p.). Moscow: Yurkniga.
- Vasylchak, S. V., & Motsio, R. Yu. (2009). Економічна безпека банків та методи її забезпечення [Ekonomichna bezpeka bankiv ta metody yii zabezpechennia]. Naukovyi Visnyk NLTU Ukrainy, 19.12, 287-292.
- Vovchenko, R. C. (2015). Підходи до розкриття сутності фінансової безпеки банківського сектору національної економіки [Pidkhody do rozkryttia sutnosti finansovoi bezpeky bankivskoho sektoru natsionalnoi ekonomiky]. Zbirnyk naukovykh prats “Finansovo-kredytna diialnist: problemy teorii ta praktyky”, 19, 1-59.
- Weigand, R. A. (2016). The performance and risk of banks in the U.S., Europe and Japan post-financial crisis. Investment Management and Financial Innovations, 13(4), 75-93.
- Генеральна прокуратура України. Статистична інформація про стан злочинності та результати прокурорсько-слідчої діяльності [Heneralna prokuratura Ukrainy. Statystychna informatsiia pro stan zlochynnosti ta rezultaty prokurorsko-slidchoi diialnosti].
- Кримінальний кодекс України [Kryminalnyi kodeks Ukrainy].
- Про заходи щодо захисту прав фізичних осіб – вкладників комерційних банків України. Указ Президента України від 10.09.1998 No. 996/98 [Pro zakhody shchodo zakhystu prav fizychnykh osib – vkladnykiv komertsiinykh bankiv Ukrainy. Ukaz Prezydenta Ukrainy vid 10.09.1998 No. 996/98].
- Річний звіт 2016. Фонд гарантування вкладів фізичних осіб [Richnyi zvit 2016. Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib].
- Річний звіт Фонду гарантування вкладів фізичних осіб за 2015 рік [Richnyi zvit Fondu harantuvannia vkladiv fizychnykh osib za 2015 rik].
- Фонд гарантування вкладів фізичних осіб. Звіт за 2011 рік [Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. Zvit za 2011 rik].
- Фонд гарантування вкладів фізичних осіб. Звіт за 2012 рік [Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. Zvit za 2012 rik].
- Фонд гарантування вкладів фізичних осіб. Річний звіт 2013 [Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. Richnyi zvit 2013].
- Фонд гарантування вкладів фізичних осіб. Річний звіт 2014 [Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. Richnyi zvit 2014].